特别是2020年新冠疫情以来，全球供应链从高度融合向区域化、本土化方向重构。全球贸易结构发生显著调整：欧洲、亚洲、北美三大经济圈内部贸易不断强化，但圈间贸易增长乏力（如图2所示）。2024年，三大经济圈内部贸易占比已提升至56%，其中欧洲61%、北美39%、亚洲59%。
随着产业转移加快，当前，欧洲、北美洲、亚洲三大经济圈纷纷着手构建自身的供应链体系：以德国为核心的欧洲圈推动再工业化，以美国为核心的北美圈加快制造业回流，以中国为中心的亚洲圈强化完整价值链构建，全球供应链相互独立的多元化竞争格局初步显现。
欧洲经济圈再工业化。在新冠疫情与地缘冲突冲击下，欧洲供应链脆弱性暴露无遗。俄乌冲突期间，乌克兰作为欧洲汽车线束（用于连接车辆电子系统）关键生产基地，其供应链中断直接导致英国和德国多家汽车工厂停产。如大众、奥迪和保时捷因无法获得乌克兰线束供应，被迫暂停德国沃尔夫斯堡、英戈尔施塔特等地生产线，宝马和奔驰也因零部件短缺减产。为破局，欧洲抓住“碳”这一关键要素，实施《清洁工业新政》《欧盟芯片法案》《净零工业法案》等系列政策，加强本土产能建设，推动再工业化进程，力图在新一轮产业竞争中抢占先机。
北美经济圈制造业回流。北美商品贸易逆差在2010―2024年持续扩大，表明其制造业“空心化”问题严重，致使全球价值链主导权流失。在面对全球性危机时供应链韧性不足，并在新冠疫情与中美技术脱钩中进一步暴露风险。由于过度依赖亚洲国家芯片供应（芯片研发设计主要集中在欧美，生产制造集中在亚洲），2020―2023年，全球芯片短缺令美国汽车制造商和其他行业面临生产延迟和停工风险。如通用汽车和福特等公司不得不削减产量，导致数千名工人被迫休假。为巩固在全球的关键支配地位、提升供应链韧性，美国通过《重振美国制造业框架》《国家先进制造业战略》《芯片与科学法案》等系列法案，对新兴经济体实施贸易封锁，并加强本土化产能补贴力度，强力推动高端制造业（如芯片）和国民命脉产业（如能源、钢铁等）回流。
亚洲经济圈完整价值链构建。在构建区域完整价值链过程中，一系列经济制裁与出口管制措施导致亚洲供应链在技术、生产原材料、基础设施设备等方面受到诸多挑战。尤其在高端芯片制造领域，美国对光刻机、刻蚀机等核心设备实施出口限制，使得供应链上游技术获取愈发困难，韧性承压。在此背景下，基于区域经济一体化进程与产业转移规律，亚洲通过多层次网络化布局，逐步形成了“中国枢纽+东南亚、南亚承接+日韩技术赋能”的完整价值链。其中，中国凭借智能制造发展规划、双循环政策、发展新质生产力等一系列制造强国战略，不断向附加值更高的价值链环节迈进，着力构建起完整的本土化供应链。
亚洲供应链：向完整价值链演变
与欧美高端制造业回流、抵御“空心化”策略不同，亚洲重塑供应链的核心在于整合内部经济体，共筑完整供应链生态，形成高度分工协同的一体化供应链格局。
亚洲供应链现代化进程始于20世纪中叶的第二次产业转移。发展至今，亚洲供应链在全球产业分工格局中主要扮演世界工厂角色，专注于微笑曲线底端产品制造，如消费电子组装、服装纺织等。半导体设计、精密装备制造等高附加值环节仍由欧美把控，这也导致亚洲规上制造业企业平均利润率仅为5.4%，显著低于欧美水平（美国12%～14%、欧洲7%～9%）。相较于欧美主导的研发密集型产业生态，亚洲整体供应链面临的挑战主要体现在三个方面。
低端产能同质化竞争。在产业快速扩张阶段，大量产业集中建设，部分领域产能增长快于市场需求。亚洲主要工业国家分季度工业产能利用率长期偏低，这在钢铁、汽车、锂电池、消费电子等行业尤为明显。此外，欧美再工业化塑强本土产业策略，进一步加剧了亚洲低端产能难以消化的困境。
中高端环节基础薄弱。由于起步晚于欧美，亚洲长期属于跟跑者，缺乏全球领先的技术布局与积累，需在底层技术上大量突破并开展创新实践，以缩小与欧美差距。在工业软件、航空发动机等54项核心技术上，亚洲企业专利储备量仅为欧美企业1/3。以光刻机这一代表最先进技术设备为例，80%市场份额被引领高端技术的荷兰阿斯麦（ASML）公司占据，而尼康和佳能等亚洲企业主要在中低端市场竞争。
区域协同效率不足。亚洲缺乏具有绝对主导地位的供应链链主，各国在整体发展目标、战略布局、区域合作机制上缺乏协同。原产地规则、数据跨境流动等标准尚未统一，政策合力不足导致供应链整合滞后，难以形成合力进行高效的产业积累和迭代。
上述三大挑战，本质上源于亚洲价值链生态健康度不足。由此，在全球供应链重塑浪潮下，亚洲供应链亟须通过三大转变破局新生：从世界工厂到完整价值链构建、从多链主到聚焦核心链主、从同质化竞争到协同共生。亚洲各国角色定位和供应链策略需持续动态调整。
定位升级，从参与全球分工到构建完整生态。在过去全球产业链分工中，欧美、日韩定位为全球研发设计和先进制造中心，中国和东南亚是中低端产业制造中心。未来，亚洲不应仅仅作为全球价值链中的低端一环，而应向附加值更高环节延伸。亚洲核心区域应强化科技创新，加强关键领域技术研发，填补过去欧美占据的高附加值领域空白，在区域内构建完整价值链生态。
各具优势，多个领域形成多链主竞争格局。当前亚洲供应链存在多链主相互竞争格局，不同国家和企业在各自优势领域主导，从根本上导致资源分散和内部竞争加剧。随着产业转移与供应链重塑，亚洲将更高效配置资源并协同决策。凭借关键消费市场、产业基础，以及不断突破的技术、人才、物流等积累，中国在光伏、锂电池、稀土、电动车等大量新兴产业确立领先优势。
协作深化，从多主体同质化竞争转向协同共生。过去，亚洲众多经济体主要以美国为中心进行战略布局，各国产业发展相互独立，缺乏整体战略一致性。当下，美国大力推动高端制造业回流，加大对亚洲各国制裁力度（如对东南亚双反调查和关税威胁），将众多过往合作伙伴暴露于巨大风险敞口之下。亚洲各国必须也正在寻求区域内部更紧密合作，以确保自身经济可持续发展。2020年《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）签定成为亚洲经济一体化重要标志，为区域经济注入活力。
上述转变下，亚洲供应链分工发生重大调整，“中国枢纽+东南亚、南亚承接+日韩技术赋能”的完整供应链生态正逐渐成形：研发设计和高端设备制造上，日韩仍保持相对领先，中国加大研发设计投资力度，加速转型；基础原材料供应上，因贸易壁垒、人口红利等因素，逐渐从中国向东南亚转移；材料和零部件上，先进材料和核心零部件仍以日韩为主，中国向高端领域跨越式发展；中低端组装加工上，世界工厂角色向东南亚转移。新分工趋势下，亚洲各经济体定位和供应链策略发生显著变化。
日韩：研发设计和高端制造业领先者。日本作为发达经济体，在高端制造业（如高端汽车制造和机械制造）与前沿科技（如光刻胶、硅晶圆等）领域持续领先；韩国继续保持全球电子信息与半导体产业优势。本轮重构中，两国或将重点稳固研发设计，通过跨国投资和技术输出，在全球范围内布局生产基地，特别是通过东南亚战略布局确保资源获取和市场拓展。此间，将持续利用自身技术优势控制产业链关键环节，维持在全球产业链中的高端地位。
中国：亚洲供应链枢纽，研发设计和高端制造业追赶者。中国作为亚洲新兴经济增长区域，不断强化研发设计与高端制造领域核心能力，进而提升在全球高端产业链中的主导权。以半导体产业为例，外部技术封锁与供应链限制，催化中国大量研发资源投入，加快在芯片设计、制造工艺等关键环节自主创新与突破。同时，中国众多优势产业，如“新三样”正加速进行全球化本土产能布局，致力于探寻可持续增长路径。而劳动密集型低端制造产业，将持续向东南亚转移。
东南亚：劳动密集型产业所在地，中国链接海外的“桥梁”。东南亚作为第五次产业转移核心区域，大量承接来自中国的劳动密集型产业，这一趋势在当下产业转移浪潮中继续保持。同时，在欧美日韩等推行“中国+1”战略中扮演着桥头堡关键角色，也承载了中国优势产能出海关键角色，但近来随着美国对东南亚的关税威胁，东南亚是否将是中国企业出海首选也存在不确定性。东南亚各国与中欧美日等经济体积极合作，推动其特色产业向中上游环节迈进。
中国供应链：向精细化管理演变
亚洲诸国中，日本与韩国起步较早，在先进制造业、电子、造船等众多领域已形成显著优势。中国利用后发优势，逐步在光伏、新能源汽车、动力电池等诸多新兴行业掌握话语权。随着精细化管理理念不断深入，以数据化、流程化、标准化为特征的精细化管理模式正成为中国企业提升供应链效率与韧性的重要路径。本轮全球供应链格局重构中，中国凭借庞大的市场容量、可观的贸易规模、强劲的资本外溢能力以及雄厚的技术实力，不断强化供应链优势，并更加注重自主可控、具有风险对冲能力的供应链体系建设。
从贸易额看，中国与亚洲其他国家贸易体量远超日韩（如图3所示）。在与各国贸易进出口合作中，中国占据绝对优势，凭借充足产能，有效满足当地市场需求。
从资本外溢能力看，中国内地和中国香港地区在亚洲的外国直接投资（FDI）存量已经与日韩处于同一水平。在众多中国企业积极出海、寻求新增长曲线的趋势下，未来有望超越日韩，成为亚洲市场关键投资方。
从市场规模看，中国是仅次于美国的全球第二大消费市场，在消费规模上远超日韩。同时，中国不仅拥有广阔的本土市场，还在持续拓展海外销售渠道，具备强大的产品市场推广能力。
从技术实力看，尽管中国在部分技术领域与欧美日韩仍存在一定差距，但在大规模投资和积极推动创新研发双重作用下，已实现多重突破。世界知识产权组织数据显示，中国国际专利申请数量位居全球第一（占全球25%，美国以21%位列第二）。此外，2018年被列为“卡脖子”的35项技术，短短5年内已至少有21项取得突破，众多产业已实现国产替代。在人工智能、新能源与储能、新能源汽车等诸多新兴领域，中国已成为全球引领者。
随着亚洲供应链深度融合，中国区域影响力日益扩大。为进一步提升供应链韧性与协同水平，中国出台多项政策，涵盖构建国内国际双循环、强化资金支持以及发展新质生产力等方面，致力于营造宽松有利的市场、技术和资金环境，以实现政策环境精准配置与动态优化，助力企业转型。
市场层面，积极构建国内国际双循环格局。国内国际双循环战略是实现经济高质量发展的重要路径，通过消费升级与市场扩容、投资优化与产业升级以及深化供给侧结构性改革等措施，充分激发内需潜力。如，2024年中国人民银行推出3000亿元人民币再融资政策保障住房市场，消费补贴预计从2024年1500亿元增长至2025年7000亿元。国际循环聚焦于贸易多元化与价值链提升，通过深化“一带一路”共建以及推进自由贸易试验区建设等制度型开放举措，实现高水平对外开放。
资金层面，强化关键领域资金扶持。加大对电子信息、先进制造、新材料等战略性新兴产业资金支持，促进产业加速发展。2024年，中国国家财政科学技术支出达11505亿元，同比增长5.7%，为基础研究和关键核心技术攻关提供有力保障。2024年10月，中国提出“建立未来产业投入增长机制”，旨在破解未来产业资本投入总量不足、结构失衡、机制不畅等问题。
技术层面，着力发展新质生产力。在半导体、先进制造、航空航天等战略新兴领域，构建更为完善的科研生态体系，营造宽松产业政策环境。积极培育战略性新兴产业和未来产业，加快形成新质生产力，增强发展新动能。2021—2024年，中国高端制造业固定投资增长率分别为22.2%、18.9%、10.3%和8.0%，高端制造业实力显著提升。
中国供应链：经受韧性考验
中国制造业在资源导向型原料方面对外依存度高，但新能源材料具备全球控制能力，整体产业链呈现不同环节韧性不均衡的结构性特征，“卡脖子”现象主要集中在中上游，中下游具有较大竞争优势，但整体竞争激烈。
中国是全球唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类国家（如图4所示），具备构建完整供应链的独特优势，为应对突发外部冲击提供了系统级的本地化替代能力与链内调度空间。然而，中国制造业在不同环节也面临不同挑战与机遇。
上游原材料：资源型原料对外依存度较高，如铁矿石、原油、铬矿、锰矿等。在新能源材料领域，中国的稀土和多晶硅产量位居世界前列，有效支撑了新能源产业供应链安全，但在先进材料方面仍与国外存在较大差距。
中游核心零部件、半成品：呈两极分化态势，关键技术环节存在“卡脖子”问题，正努力实现技术突破和国产替代。目前，在芯片、锂电池隔膜、超精密抛光工艺等领域取得一定进展，但在更多基础领域，市场格局较为分散、竞争激烈。
下游终端产品：以客户需求为导向进行组装制造，技术壁垒相对较低，竞争态势更为激烈。随着东南亚等地区显现人口红利，大量产业如服装纺织、消费电子组装等转向该区域。中国出口结构逐渐向高技术和高附加值终端产品方向发展。
尽管面临多重挑战，但中国供应链依托门类齐全的产业体系、丰富的配套资源以及链主企业与中下游之间强大的连接能力，在应对全球供应链冲击中展现出极强的韧性和抗风险能力。其中，面对欧美国家对中国加征关税的外部压力，新能源汽车、锂电池、光伏等高技术、高附加值的“新三样”产品表现尤为突出，成为出口增长重要支撑。
中国海关总署数据显示，2024年“新三样”产品合计出口1385.70亿美元，2020―2024年间复合年均增长率达37.31%。其中，光伏产品连续4年出口超过2000亿元；锂电池出口39.1亿个，创历史新高；电动汽车出口量首次突破200万辆。这不仅反映出中国具备强大的产业配套与产能响应能力，也表明“新三样”产业链正在加速调整，通过强化上下游协同与关键环节自主掌控，有效抵御外部波动风险。
在光伏行业，中国供应链在上游原材料控制、全链条产能布局及国际市场拓展方面展现出强大的结构性韧性与风险抵御能力。中国多晶硅产量连续13年位居全球首位，根据中国光伏行业协会数据，2024年中国多晶硅产量达到182万吨，约占全球93%，硅片、电池片、组件等中下游环节全球产能产量占比超80%，构建起高度一体化产业结构。
这种资源主导与产能集中不仅保障了光伏产业链自主可控，也通过规模经济显著降低了单位成本，提升全球竞争力。面对欧美技术封锁与贸易壁垒，中国光伏企业加快垂直整合并积极布局海外产能，积极拓展东南亚、中东及欧美等市场，提升了供应链的区域多元性与系统抗压能力。
同时，国外市场对中国产能高度依赖也在客观上强化供应链的战略稳定性。在“链主+出海”模式驱动下，光伏行业龙头企业不断扩展海外市场，从早期组件出口延伸至电池片、硅片等更多环节本地化配套，进一步增强全球交付能力和本地供应保障，形成抵御地缘与政策不确定性的系统性能力。
另外，以新能源汽车行业为例，在动力电池、智能网联等关键技术领域，中国企业已处于全球领先地位。尽管上游部分关键原材料仍有较高对外依存度，但通过持续的技术突破、产业链整合和本地配套能力提升，整体抗风险能力显著增强。研究机构EVTank数据显示，2024年中国新能源车产销量占全球比重超70%，反映出强劲的市场竞争力。
供应链配套方面，从车企披露数据来看，中国主流新能源车企零部件本地化率超过90%，部分企业超过95%，零部件基本可以做到一站式配齐，使得整个产业链具备更高的稳定性与应变能力。面对芯片短缺、原材料价格波动等多重不确定因素，中国新能源车企依托产业链上下游之间高效协同，展现出较强的供需平衡能力和快速恢复能力。
未来供应链：双市场协同共进
过去，以极致效率和低成本为目标的全球化供应链暴露出过度刚性、单一集中、不可持续等脆弱性。面对市场不确定性，中国企业不断完善安全、柔性、绿色低碳且多元化的韧性供应链。在增量市场，中国企业积极出海，通过区域化、本地化布局，提升抗风险能力和响应效率；在存量市场，中国企业深化协同与资源整合，依托新质生产力，不断增强结构弹性与风险抵御能力，夯实供应链韧性基础。
01
增量市场：外拓空间
中国企业正呈现新一轮出海趋势。这一轮出海并非简单制造业外迁，而是为提升自身供应链抗压能力，实现资源重新配置。通过海外布局多地协同，有助于企业面对全球贸易扰动、地缘风险或单一市场波动，保持生产与交付连续性。截至2024年，具有海外业务的A股上市公司数量超过3560家，占比达66.37%，创历史新高。以“新三样”为例，锂电池与光伏产业等通过出海持续掘金增量市场。据研究机构EVTank数据，截至2024年6月，中国锂电产业链企业海外总投资金额达到5648亿元，重点布局于欧洲地区，占比达37%；2023年，光伏产业链六家厂商海外规划在建项目总投资额超350亿元，主要为组件项目，集中在东南亚和美国等地，新能源汽车头部企业海外投资超913亿元，集中于东南亚以及南美等地。
与此同时，在当前中国企业出海过程中，供应链体系建设亦呈现区域性与阶段性特征。
地域选择方面。从全球趋势看，东南亚因成本优势、关税优惠政策、与中国相近的商业环境以及日趋完善的产业链，成为中国企业出海热点。然而，该地区对美贸易顺差较大，因美国关税调整等因素，企业也在审慎评估其潜在风险。随着全球贸易格局演变，中东、北非和拉美地区展现出巨大潜力。这些地区不仅拥有庞大的消费市场，还可辐射欧美，且短期内政策风险较低，成为中国企业布局新选择。同时，受美国芯片法案和欧盟边境调节机制等政策影响，部分中高端制造业出现回流。相比欧洲，美国市场不确定性更大，技术封锁和制裁风险加剧，中国企业进入时也更加谨慎。
模式与体系建设方面。当前企业出海主要有三种模式：出口贸易、海外营销和全球经营。过去，中国企业多以出口贸易作为参与国际分工主要方式。随着供应链安全意识提升，越来越多的企业开始转向海外营销和全球运营，通过构建本地化产业链，提升响应速度和抗风险能力。体系建设上，新一轮出海企业更加注重本地化供应链布局，开始系统性思考相关议题。
研发：基础布局全球化配置，在当地设立应用研发中心，根据本地客户需求定制化开发。
采购：评估原材料本土化、全球化采购优劣，定制化设计采购策略。
生产：确定本地化生产环节和规模，考虑当地生产条件（如环境社会要求、气候因素等）对生产的影响，制定相应措施。
仓储物流：规划本地仓储和物流网络，选择自建或与经销商合作。
销售：构建本地销售网络，选择合适的销售模式（直销或经销）。
服务：明确本地售后服务范围和职责，选择依赖经销商或自建服务团队模式。
供应链优化：持续优化研产供销服务流程，提高供应链效率、降低成本、提升产品和服务质量。
人才保障：设计合理的组织架构和管控模式，明确部门职责，制定人才招聘、培养和激励机制，促进跨文化融合。
后台管理：确保财务、IT、法务等职能部门为本地化运营提供有效支撑和管控。
数字化建设：建立数字化管理平台，实现与国内业务无缝对接，提升供应链透明度及效率。
02
存量市场：内挖潜力
受资源结构、技术瓶颈与市场压力等因素影响，存量市场中，中国企业供应链需依据新质生产力在不同行业的差异化特征分类施策：对于钢铁、化工等上游原材料行业，关键在于通过研发创新打造高端产品，并借助低碳组合在下游碳足迹追溯环节构建核心优势；对于存在“卡脖子”问题的中游行业，重点通过研发创新突破技术瓶颈，推动国产替代进程，实现高效运营；对于中下游优势行业，核心在于构建差异化竞争力，通过数字化转型实现降本增效；对于中下游低端组装制造行业，重点通过精益化生产降低成本，结合模式创新满足终端消费者需求，探索差异化发展路径。
过去，许多企业常陷入误区，简单依赖“砍人工”“砍费用”“砍预算”等方式降本增效，忽视了以价值创造为导向的企业整体运营提升，加剧了供应链单一性和刚性，埋下风险隐患。未来，随着全球供应链格局加速重构，中国企业需持续深挖内部潜力，科学构建更具韧性与协同能力的供应链体系。
绿色发展延伸价值。“双碳”背景下，将绿色、低碳、节能、环保理念融入供应链设计，不仅有助于企业建立合规且成本可控的供应链体系，更是提升长期韧性的关键。随着欧美市场对产品端到端价值链碳排放持续关注。企业应积极融入绿色转型战略，从而进一步积累品牌价值，并在未来竞争中占据优势。
内外交互拓展空间。国内外市场的高效联通为供应链应对外部变化提供了更强适应力。企业应积极参与全球资源重组与产业布局，通过提升海外交付能力和本地运营水平，增强应对外部冲击能力。同时，也要抓住全国统一大市场建设机遇，打通区域间资源流通壁垒，提升国内资源配置效率。通过国内外市场协同运作，在复杂多变的环境中保持稳定发展，构建更具韧性的供应链体系。
作者单位：罗兰贝格管理咨询公司，杨朦对本文亦有贡献返回搜狐，查看更多